【EYE聊网贷】行业备案阶段理财建议“短平快”
作者:admin 来源:http://www.055699.org 发布时间:2019-09-17 浏览:

  【EYE聊网贷】第二季以出借人视角,关注P2P领域内的重大事件与热点人物,客观、理性、洞察现象背后的动因,解惑理财难题,交流理财经验,输出科学理财观。

  网贷行业在合规路上波折不断,出借人更是随着行业起伏提心吊胆。在“175号文”的指引下,监管部门坚持“机构退出为主要方向”的工作思路,在网络借贷风险专项整治中实现存量风险化解、机构转型目标。而随着网信借壳上市,红岭创投清盘,团贷网出事,行业两级分化明显,出借人在信心动摇中看不懂行业现状。

  4月3日在【EYE聊网贷】第二季首期节目中,互金专栏作家肥皂、金融观察团创始人毕晓娟,天眼研究院负责人飞共同就目前行业形势及出借人可能会面临的问题深入探讨,并以自身专业经验给与出借人建议。

  “备付金管控”、“属地整治”、 “合规备案”成为直播嘉宾在解读行业政策的关键词。

  直播当天,恰有消息投露下半年监管可能会出正式的金融备案环节,对平台有备付金和注册资本的要求。肥皂表示平台注册资本金或实缴资本金的提高是必然的趋势,原因在于拥有一定的实缴资本金才能说明机构有运作整个业务的资金实力,而注册资本金和一些硬性条件只是监管化解存量风险、进入合规备案的第一步。在于飞看来,设置注册资本金管控可以清掉实力弱的平台,提高了行业的准入门槛,对于出借人也有一定的保障。

  继银行存管白名单排查、行政现场核查动作后,据消息称P2P备案工作将于今年下半年启动试点,这对于行业来说是重大利好。“这代表监管更有信心把控一些风险”,飞表示,“但出借人资金的安全情况和平台是否备案没有直接的关系”。

  而属地整治政策的明确,平台业务区域及所属的管控领域,都属于风险化解及管控的重要措施,也更加倾向于对于出借人资金安全的保护。

  合规之路在有序推进,关于3月底出现的红岭创投清盘及团贷网事件,直播嘉宾也分享了他们的理解。

  作为行业观察者,肥皂首先表明了近期事件虽然严重动摇了行业从业者及出借人信心,但与2018年出清现象有很多不同之处,2018年风险释放期有包括平台自身、金融周期、传导性因素交织在一起形成的,现在生存下来的平台应该吸取经验、消化风险。

  在飞看来,2018年洗涤的平台特点是资产实力弱,终端运营能力相对较差,或者想要运营、但自身能力不足而主动清退的平台,这属于风险出清的第一个阶段;类似团贷网资产不强、资金实力强、但又存在风险的平台暴雷属于第二阶段,同时还有一类小而美的平台,由于自身实力不强、商业逻辑不具备广泛适用性也有可能会存在清盘风险。

  长期来看,等各种各样的风险都释放出来以后,在监管从制度到实践都探索出了科学合理的方向下,自然这个行业的发展前景也会随之开阔起来。

  从2013年蓬勃发展到2019年,网贷行业像过山车一样起伏不断,风险和利益一直相伴,当风险在可控范围之内,那么P2P在网贷备案之后仍是作为金融大体系的有力补充。目前,监管加紧备案速度或者是释放出更清晰的政策,均有利于恢复出借人的信心市场。关于出借人的投资策略,嘉宾们也给出了自己的建议。

  出借人在选择平台的时候首先要关注资产的真实性、资金流是否可控,这类信息是否披露、披露程度是出借人选择平台时的重要参考资料;其次,平台与实控人的关联度非常高,实控人的风格会影响这个公司治理的方方面面,所以也要关注实控人的相关信息。

  针对出借人对从未投过的平台不知该如何获取真实信息的情况,飞表示,可以那少量资金先试投,试投过程中要求平台提供风控材料、借款人标的材料、后续还可以要借款人的还款流水,打款流水等,这样可以判断借款人是否有真的还款意愿。

  此时,那些借新还旧的平台是提供不了回款流水的。如果试投后没有出现可疑问题,再决定是否要主要资金投入。但同时要注意贷后的管理措施。

  出现逾期率其实是金融领域正常的经济现象,因为银行也会产生逾期率,只要逾期率是在正常可控范围内就可以接受。如实的公开逾期率是让出借人主观的选择,如果觉得风险高就不投,可以承担相应风险就投。

  考察平台的时候,必然要看一些历史性的交易数据。鉴于2013年到2014年行业处于迅速发展期,平台数据对于目前投资来说不具有参考价值,所以出借人可以将考察重点放在2017年底到2018年的数据上。在此期间的数据出现大规模的异动,包括爆增、爆减,这些都需要引起去出借人的警惕。

  要想确定借款人是好人还是坏人,对于出借人来说比较困难。飞表示,一方面依赖于监管关于平台数据、材料等把控,另外一方面留给时间验证。对此肥皂还指出,第一,出借人的理财逻辑要根据行业变化有所转变,之前的经验可能不完全可靠;第二,关注借款人资产。

  问题1:现在一线平台利息都很低,还有必要投短期标吗?如果投长期是不是风险很大?

  肥皂答:我个人的建议还是短平快,因为处在当下这个最关键的时期,本着对出借人、投资人负责的精神,你投长了可能夜长梦多

  飞答:基本上最头部的在5、6左右起。根据我们的监测数据在一些加息活动影响下一般来说行业平均8到9点多。

  问题3:主持人和嘉宾好,去年雷潮刚刚过去,今年团贷网的暴雷对于投资人的信心恢复又带来一次打击,如何在备案完成之前的空窗期靠看得见的平台披露数据,选择可靠的头部平台?

  肥皂答:第一,要选择你相对熟悉的平台,对它知根知底。第二,其他平台上的薅羊毛或高息投资尽量撤一下。第三,关于信息披露问题,对于运营报告,对于借款人信息展示越全的平台有可能越踏实。

  飞答:这里面最核心的一点,还是要选择你之前投过或者是目前正在投的平台。

  行业依旧是朝着更加合法合规的方向发展,马会全年资料新华社记者饶爱民摄习近平强调,!在未来的很长一段时间里,P2P行业需要互联网金融平台、出借人、借款人、监管等多方联动共同维护和发力,探索出更透明、安全、高效的经营之道。